Votre PEL arrive à échéance de 15 ans : que faire de votre épargne ?
Créé le 01/07/2026
Votre Plan Épargne Logement (PEL) approche ou a déjà atteint ses 15 ans ? Ce n'est pas anodin, mais rassurez-vous, vous n’êtes pas seul(e).
36 % des PEL sont concernés par une clôture automatique entre 2026 et 2030(1).
La réglementation impose la clôture automatique des PEL souscrits avant le 1er mars 2011 arrivés à échéance.
Des millions de Français se retrouvent donc face à une question concrète : où va mon argent maintenant ?
Autant dire que la décision que vous prenez aujourd'hui, ou que vous laissez prendre à votre banque, n'est pas anodine.
Voici quelques conseils pour gérer la clôture de votre PEL et optimiser votre placement pour les années à venir.
Sommaire :
- Ce qui se passe vraiment quand votre PEL est clôturé automatiquement
- Les 3 étapes indispensables quand l'échéance approche
- Où placer l'argent d’un PEL qui arrive à échéance ?
- Les trois erreurs à éviter absolument en cas de clôture de PEL
- Quelle assurance vie choisir pour placer les capitaux de son PEL ?
Ce qui se passe vraiment quand votre PEL est clôturé automatiquement
Depuis avril 2026, les premières échéances des Plans Épargne Logement ouverts après 2011 arrivent à terme.
Comment ça se passe ? C’est très simple.
Une fois que votre Plan Épargne Logement a atteint 15 ans révolus, votre banque le ferme et transfère votre capital sur un livret d'épargne classique, automatiquement.
Bien sûr, vous ne perdez pas votre argent.
Mais vous perdez deux choses précieuses : le rendement acquis de votre PEL, et surtout l'occasion de choisir vous-même où va l’argent que vous y aviez épargné.
C'est exactement pour cette raison qu'il vaut mieux agir avant la clôture plutôt qu'après.
Les 3 étapes indispensables quand l'échéance approche
Pour ne pas subir un transfert automatique et passif, vous devez adopter une stratégie active.
1. Vérifier la date exacte d'ouverture
Retrouvez votre contrat de Plan Epargne Logement initial ou votre dernier relevé de situation pour identifier le mois précis de l'année 2011 (ou des années suivantes) où votre plan a été ouvert. Cela vous indiquera quand les 15 ans seront atteints.
2. Évaluer vos projets immobiliers
C'est le moment de calculer si les droits à prêt associés à votre PEL sont encore compétitifs par rapport aux taux actuels du marché pour financer des travaux ou faire une acquisition immobilière.
| Taux du prêt immobilier selon la date d’ouverture du PEL | |
|---|---|
| Du 01/03/2011 au 31/01/2015 | 4,20% |
| Du 01/02/2015 au 31/01/2016 | 3,20% |
| Du 01/02/2016 au 31/07/2016 | 2,70% |
| Du 01/08/2016 au 31/12/2022 | 2,20% |
| Du 01/01/2023 au 31/12/2023 | 3,20% |
| Du 01/01/2024 au 31/12/2024 | 3,45% |
| Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | 2,95% |
| A compter du 01/01/2026 | 3,20% |
Si vous avez un projet immobilier, profitez-en pour étudier les assurances de prêt afin de faire des économies sur votre emprunt.
Par exemple, avec l’Assurance de Prêt AGPM vous pouvez économiser jusqu’à 10 000 €(3) sur votre emprunt immobilier.
3. Choisir le nouveau point de chute du capital de votre PEL
Ne laissez pas l'argent dormir sur un livret bancaire souvent peu rémunérateur, fiscalisé et peu intéressant.
Il existe aujourd'hui des alternatives bien plus performantes pour valoriser votre épargne sur le long terme et vous permettre de concrétiser vos projets.
Où placer l'argent d’un PEL qui arrive à échéance ?
C'est là que se joue la stratégie à adopter.
L'enjeu n'est pas seulement de "placer" votre épargne : c'est aussi et surtout de lui donner une utilité précise, adaptée à vos projets et à votre profil.
| Solution après clôture PEL | Objectif | Niveau de risque |
|---|---|---|
| Livret bancaire d’attente | Aucun, c’est le choix par défaut de la banque une fois le PEL arrivé à échéance. | Risque nul mais souvent rendement faible et intérêt fiscalisé chaque année. Epargne de précaution mais pas adaptée pour des projets. |
| Assurance vie en euros | Sécurité, disponibilité du capital, avantages fiscaux après 8 ans, idéal pour divers projets (achat immobilier, transmission de patrimoine…). | Capital garanti et sécurisé, investi majoritairement en obligations. |
| Assurance vie en unités de compte (UC)(4) | Diversification, recherche d’un rendement sur le long terme. | Risque de perte en capital. |
L’assurance vie en euros est souvent l'alternative la plus pertinente pour les épargnants qui récupèrent les capitaux d'un PEL clôturé.
L'assurance-vie en euros offre trois avantages clés :
-
Le capital est garanti.
Comme sur un PEL, votre épargne ne peut pas baisser. La sécurité reste totale. C’est idéal pour les épargnants qui souhaitent conserver un placement sécurisé.
-
La fiscalité s'améliore avec le temps.
Après 8 ans de détention, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains avant imposition, et d'un taux réduit à 7,5 % au lieu de 12,8 % (et les prélèvement sociaux de 17,2 % au 1er janvier 2026).
Conseil : Plus vous ouvrez une assurance vie tôt, plus vite vous atteignez ce palier et vous pouvez bénéficier de cette fiscalité avantageuse en cas de retrait. -
La transmission de patrimoine est optimisée.
En cas de décès, les capitaux versés aux bénéficiaires désignés sont exonérés de droits de succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire (pour les versements effectués avant 70 ans).
Le PEL n'offre rien de comparable car il entre intégralement dans l’actif successoral taxable.
Les trois erreurs à éviter absolument en cas de clôture de PEL
-
1. Laisser votre banque décider.
C'est l'erreur numéro un. Une fois le PEL clôturé automatiquement, votre épargne atterrit sur un livret bancaire à taux libre et fiscalisé.
Votre banque n'a aucune obligation de vous proposer la meilleure alternative du marché. Vous devez agir pour éviter de laisser le capital de votre PEL atterrir sur un livret peu rémunérateur et non adapté à votre situation et vos projets.
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2. Tout placer sur le Livret A par réflexe.
Le Livret A est principalement utile pour se constituer une épargne de précaution (au moins 3 à 6 mois de dépenses courantes).
Le plafonner à 22 950 € et laisser le reste stagner serait passer à côté de l'essentiel et vous priver d’opportunités pour concrétiser vos projets dans l’avenir.
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3. Ouvrir une assurance vie après la clôture plutôt qu’avant.
Chaque mois perdu avant l’ouverture d’une assurance vie, c’est un mois perdu sur le délai avantageux des 8 ans. Un épargnant qui attend la clôture de son PEL pour ouvrir un contrat d’assurance vie retarde le moment où il pourra accéder à la fiscalité avantageuse de l’assurance vie et aux abattements sur la transmission de patrimoine.
Quelle assurance vie choisir pour placer les capitaux de son PEL ?
Vous l’aurez compris, avoir son PEL clôturé ne signifie pas renoncer à la sécurité de son épargne.
Pour accueillir le capital de votre PEL sans prendre de risques et en vous permettant de concrétiser vos projets, le Plan ÉPARMIL proposé par l’AGPM s'impose comme l'alternative la plus évidente.
Contrairement au PEL, ce contrat d'assurance-vie en euros n'est pas limité dans le temps : vos fonds y restent disponibles à tout moment(5) et continuent de fructifier d'année en année sans aucune clôture automatique.
En transférant l'argent de votre ancien PEL vers le Plan ÉPARMIL, vous offrez à votre épargne un cadre stable, performant et totalement libéré des contraintes de plafonds ou de durée de vie.
PEL vs Plan ÉPARMIL : le comparatif
| Critère | PEL (taux 2026) | Plan ÉPARMIL (Taux 2025) |
|---|---|---|
| Capital garanti | Oui | Oui |
| Taux de rendement | 2% bruts | 2,40% nets de frais en 2026(6) |
| Plafond de versements | 61 200 € | Pas de plafond |
| Avantage fiscal | Aucun | Oui, après 8 ans |
| Avantage successoral | Non, intégration des sommes dans l’actif successoral | Oui (Exonération du capital versé jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire pour les versements réalisés avant 70 ans) |
Vous voulez en savoir plus et faire le point ? Les conseillers épargne AGPM sont à votre écoute.
L’assurance vie en unités de compte(4) peut aussi être une solution pour placer l’argent de son PEL et viser un potentiel de rendement supérieur dans une perspective de placement de moyen / long terme.
En diversifiant vos placements vous optimisez votre stratégie d’épargne. Faites le point avec un conseiller pour définir votre future stratégie selon votre profil d’épargnant.
Ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant tout arbitrage, rapprochez-vous d'un conseiller AGPM.
Mentions légales- (1) Source : Rapport annuel sur l’épargne réglementée, publié en 2025 par la Banque de France – page 36
- (2) Depuis le 1er janvier 2026, le taux du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) appliqués chaque année aux intérêts générés par ces livrets bancaires s’élèvent à 31,4 % (12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 18,6 au titre des prélèvements sociaux).
- (3) Exemple d’économies pour un couple de 27 ans, militaires ou assimilés, non-fumeurs, et assurés à 50 % chacun en Décès/Incapacité/Invalidité, empruntant ensemble 234 000 € au taux de 3,09 % sur une durée de 25 ans. Le coût moyen d’une assurance emprunteur proposée par la banque est de 15 210 € sur la durée du prêt (soit un TAEA de 0,43 % pour le couple). Le coût de l’Assurance de Prêt proposée par AGPM Assurances et AGPM Vie s’élève à 5 096,26 € sur la durée du prêt (TAEA de 0,14 % pour le couple), incluant une réduction de 10 % sur chaque contrat d’assurance en raison de leur souscription en couple. Économie réalisée de 10 113,74 €, soit l’équivalent d’environ 0,29 % de taux de crédit.
- (4) Les unités de compte vous exposent à un risque potentiel de perte partielle ou totale de capital en cas de rachat, d’arbitrage ou de décès. Ce risque dû aux fluctuations des marchés est plus ou moins fort en fonction du niveau de risque du ou des fonds choisi(s) et de leurs objectifs respectifs. L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur.
- (5) Sous conditions : voir les dispositions générales du contrat.
- (6) Taux de rendement net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux et fiscaux. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.